12月钢铁PMI为43.1% 行业发展有所趋缓 市场供需增速下行

中物联钢铁物流专业委员会 综合,  价格 2019-12-31 09:44:31
     

从中物联钢铁物流专业委员会调查、发布的钢铁行业PMI来看,12月份为43。1%,较上月下降2。3个百分点,钢铁行业增速继续下行。从分项指数来看,市场需求趋紧,企业生产相对平稳,原材料成本略有回升,但企业对后市预期向好。


2019年钢铁PMI全年均值为47。2%,较去年同期下降3。5个百分点。受国内经济下行压力加大,全球经济增长速度放缓等多方面因素影响,2019年钢铁行业发展有所趋缓,市场供需增速下行,企业效益有所下降。


图1  2016年以来钢铁行业PMI指数变化情况


一、12月钢材需求趋降,淡季特征显现


(一)市场需求有所下降


12月份,多地工地停工,国内钢市需求情况趋降。钢企新订单指数为36。2%,较上月下降7。6个百分点,连续8个月运行在收缩区间,表明有效需求不足,企业发展动力承压。新出口订单指数为35。6%,较上月下降4。5个百分点,进口延续偏紧格局。


据上海卓钢链了解,本月供应偏紧局面有所缓解,市场压力并不突出,但需求继续衰减,市场对后市预期不佳。从监测的沪市终端线螺采购数据来看,12月份,终端日均采购量环比下降16.45%,较上月明显下降,淡季特征显现。


图2  2016年以来新订单指数、新出口订单指数变化情况


图3  2017年6月以来沪市终端线螺每周采购量监控变化情况


(二)钢厂生产相对稳定


12月份,环保限产政策较为宽松,加上节前存在补库需求,钢厂生产相对稳定。本月生产指数为44.1%,较上月上升0.7个百分点。据中国钢铁工业协会统计数据显示, 12月上旬,重点钢企粗钢日均产量196.72万吨,旬环比增加0.25万吨,增长0.13%。钢厂对后市预期有所好转,生产经营活动预期指数为49.8%,较上月上升1.7个百分点,为近五个月新高。原材料库存指数为48.9%,较上月上升9.7个百分点,钢厂备货趋增。


图4  2016年以来生产指数、采购量指数、进口指数和原材料库存指数变化情况


(三)产成品库存降幅收窄


12月份,市场需求的下降,导致产成品出库减缓,加之冬储因素影响,产成品库存降幅整体收窄。本月产成品库存指数为43.7%,较上月上升16.6个百分点,但仍处于50%以下。


社会库存方面,据中钢协统计,全国20个城市5大类品种钢材社会库存合计下降,降幅较上月有所收窄。本月库存总量1005万吨,环比减少59万吨,下降5.6%。其中钢材市场库存总量907万吨,环比减少79万吨,下降8.0%,港口库存97万吨,环比增加20万吨,上升25.2%。5大品种钢材社会库存中,只有中厚板库存环比上升,其他4个品种全部下降。其中热轧卷板库存环比下降12.4%,冷轧卷板库存环比下降4.6%,中厚板库存环比上升2.4%,线材库存环比下降8.5%,螺纹钢库存环比下降3.4%。


图5  2016年以来产成品库存指数变化情况


(四)钢材价格下行


12月份,钢材需求下降,市场由供给不足逐渐转向供给过剩。受此影响,本月钢价下行。卓钢链数据显示,12月2日,上海螺纹钢指数为4042元/吨,为月内最高水平,此后价格一路下跌,12月26日跌至3691元/吨,为月内最低水平,降幅近10%。


图6  2017年以来上海螺纹钢价格指数变化情况


(五)原材料价格小幅上升


12月份,节前补库带动生产稳中趋升,原材料价格也稳中有升。原材料购进价格指数为47.0%,较上月上升0.6个百分点。截至12月28日,山东地区废钢价格为2330元/吨,较上月末上升40元/吨;山西地区二级焦炭价格1740元/吨,较上月末上升100元/吨;河北地区65-66品味酸性湿基铁精粉价格为670元/吨,较上月末上升10元/吨;普式62%铁矿石指数为美元/吨,较上月末上升3.72%。


图7  2016年以来购进价格指数变化情况


(六)资金环境相对宽松


据央行数据,11月份,人民币贷款增加1。39万亿元,同比多增1387亿元;社会融资规模增量为1。75万亿元,比上年同期多1505亿元。11月末,M2同比增长8。2%,增速比上月末低0。2个百分点,比上年同期高0。2个百分点;M1同比增长3。5%,增速分别比上月末和上年同期高0。2和2个百分点;M0同比增长4。8%,当月净投放现金578亿元。从信贷数据来看,11月份,资金整体相对宽松,为商品市场提供一定支撑。此外,据上海卓钢链了解,12月份,随着年终临近,多数中下游贸易商对资金回笼需求增加,但终端建筑企业资金状况表现并不理想,因此市场的支撑有所减弱。还需要注意的是,随着春节临近,1月份市场回笼资金需求依然强劲,这无疑对连续两个月的资金状况提出了较强的考验。


二、2019年市场形势回顾


(一)钢铁产量增速整体放缓,各月间波动较大


据统计局数据统计,2019年全年粗钢产量预计为9.8亿吨,较2018年增长约5.6%,增速明显下滑。2019年钢铁生产指数均值为47.9%,较2018年下降3.2个百分点。5月份,钢铁行业产业集中度有所提升,带来年内一个产量高峰。 8月份,淡水河谷矿难等因素影响逐渐消退,铁矿石结束了长达三个月的上涨势头,钢厂成本有所回落,生产趋于旺盛。在传统的旺季“金九银十”,市场需求不如预期,企业生产增速也相对较低。进入冬季以后,受环保限产和冬季停工等因素影响,钢铁产量整体处于逐渐走低趋势。


图8  2018年以来钢铁PMI生产指数与粗钢月均产量对比

注:由于统计局1-2月份没有单独数据,故将钢铁PMI生产指数1-2月份的平均数与统计局数据做对比。


(二)市场需求增速有所放缓,整体保持供大于求格局


2019年,新订单指数均值为43.9%,较2018年下降7.1个百分点,积压订单指数均值为47.1%,较2018年下降2.1个百分点,表明市场需求有所下滑。从全年走势看,1-4月份,钢材需求相对强劲,房地产新开工面积增速维持高位,基础投资建设力度也较大,1-4月份的新订单指数均值为49.8%。但进入5月后,需求逐步走弱。一方面房地产提振效果有所减弱。随着中央继续明确不将房地产作为短期刺激经济的手段后,行业结束小阳春重新进入调整态势。另一方面汽车市场需求全年保持弱势,仅在四季度有所恢复,全年需求出现明显下降。受上述因素影响,钢材需求后劲略显不足,供大于求的情况逐渐成为常态。面对需求不足的情况,钢厂采购意愿也有所下降,2019年全年采购量指数均值为46.1%,较2018年下降7.0个百分点。


受国际贸易摩擦影响,钢材出口也受到一定影响,新出口订单指数43.6%,较2018年下降1.8个百分点,据中钢协统计,全年预计出口钢材6500万吨左右,较2018年下降约6%;进口钢材1200万吨左右,下降约9%左右。


(三)原材料成本先升后降,钢材价格整体下行


受淡水河谷矿难因素和澳大利亚飓风等影响,2019年年中铁矿石价格持续处在高位。5-7月份,原材料购进价格指数连续处在60%以上。原材料购进价格指数全年均值为52。6%,较2018年上升0。2个百分点。普式62%铁矿石指数从年初的73美元/吨一路上涨,在7月初达到126。2美元/吨的历史最高值。8月份以后,影响因素逐渐减弱,普式62%铁矿石指数下降,购进价格指数也回归收缩区间。


钢材价格保持整体下行走势。上半年需求端相对旺盛,市场呈现弱平衡态势。下半年需求明显减弱,供给下降态势相对平缓,钢材价格开始震荡下行,11月后,由于北方天气原因导致北材无法南下,南方钢材价格有所上涨,虽处于近半年的较高水平,但后续上升动力偏弱。卓钢链数据显示,2019年上海螺纹钢指数平均为3885元/吨,较2018年下降6.1%,2019年全年最高值仅为4180元/吨,与2018年最高值4703元/吨有较大差距。


(四)企业利润增速放缓


除铁矿石之外,煤炭、焦炭、废钢等原燃材料价格都在处在高位,加上环保政策的影响,使得企业成本较往年上涨,而钢价没有相应上涨,反而较去年有所下降。在这两个因素共同作用下,企业利润呈下降态势。据中钢协数据统计,下半年以来企业利润连续环比下降,预计全年会员企业利润约1800亿元,降幅在30%左右。


三、2020年展望


(一)基建托底作用较好,需求或将稳中趋缓


2020年是“十三五”规划的最后一年,是我国多项中长期社会经济发展规划的截至年份,各地抓紧最后时间完成预定基建目标。基建建设是稳增长、补短板的一个重要举措。京津冀协同发展、长三角一体化发展、粤港澳大湾区建设、雄安新区建设、公路铁路投资计划等一系列国家战略,都将带来大规模的基建投资,进而对钢铁行业有良好的支撑作用。而且随着专项债额度的增加以及配套融资门槛的降低,基建投资对经济的托底效应将不断增强。


2019年下半年以来,房地产新开工持续增长,至少在2020年上半年,仍会有大量在建工地为钢材需求提供支持。房地产行业也在大力推广应用装配式工程,加快了施工进度,增加了同一时段的用钢量。三大攻坚战的一个重要任务是推进农村危房改造工作,预期将带来新增钢铁需求。但在“房住不炒”的大背景下,行业发展整体维持调整格局,2020年下半年增速或将有所趋缓。


极速3D彩票平台 在这多方面因素共同作用下, 2020年钢材市场有需求或将稳中趋缓。


(二)钢厂生产或小幅上升


发改委和生态环境部等部门下发关于严禁“一刀切”,禁止市场主体普遍停产的条例将于2020年起实施,2020年环保对限产的影响可能进一步减弱,同时,根据投产时间表,2020年将进入置换产能集中投产期,诸多因素或将拉动钢厂生产稳中有增。但目前钢铁利润有所下滑,同时银行信贷政策趋紧,2020年也是“十三五”的最后一年,钢厂在努力提高集中度,淘汰落后产能,可能会对钢铁产量增长带来一定阻碍。总体来看,2020年钢铁产量可能会再创新高,破10亿大关,但增速可能会继续下降。


(三)钢价波动上涨,企业利润有所回升


从供需角度来看,在环保限产力度减弱的情况下,影响钢厂供给方面季节因素减少,需求对钢材价格影响作用增大,两个旺季需求增加也会带动钢价上升。钢铁企业进行产业结构调整,加快产能集中,2020年钢材价格可能出现波动回升走势。


2019年影响铁矿石供给的因素目前已基本消除,以铁矿石为首的原材料价格在2020年或将下行。在这两方面作用下,企业利润有一定上升空间。


综合来看,2019年生产增速稳中略降,而需求增速放缓,市场供过于求显现,钢价震荡走低,年内不可抗力因素导致原材料成本上涨,钢企效益下滑,但全年钢铁行业整体仍保持相对稳健走势,产业结构趋于优化。预期2020年,钢市需求将稳中趋缓,产量继续保持减速增长趋势,原材料成本压力趋于缓解,钢价或将震荡上行,钢企效益有所回升。


(编辑:张素英  审校:寇建仁)
如有任何疑问,请联系我们news@fwenergy.com或致电0351-4728541。

特别推荐

1 每日煤市要闻回顾(2020/8/6) 2020-08-06

高温带动用电量连创新高 却难以提振煤炭需求 近日,在多因素的影响下,全国多地以及各电网用电量持续攀升,连创历史新高。 8月3日,国家电网用电负荷创历史新高,达8.75亿千瓦;华东电网和天津、山东、江苏、安徽、湖南、江西6个省级电网负荷均创历史新高。今年入夏以来,已有1个区域电网(华东... 动力煤:短期煤价预计还要下行 近期动力煤现货采购需求仍偏弱

2 库存压力增大 焦煤易跌难涨 2020-08-06

近期,国内焦煤市场稳中偏弱运行,价格下行压力显现。低硫主焦市场价格已降至相对低位,现临汾安泽地区主流价格(S0.4-0.5 G85)在承兑含税价1260-1280元/吨,柳林地区低硫煤(S0.6-0.8 G85)承兑含税价1230-1260元/吨。 1/3焦煤价格持续下跌,国有煤矿、地方矿及洗煤厂价格均有下调,跌幅20-80元/吨不等。截至8月5日,汾渭估价临汾蒲县1/3

3 澳北昆士兰7月煤炭出口量创近一年半新低 2020-08-06

近日,北昆士兰散货港口公司(North Queensland Bulk Ports Corporation)发布最新数据显示,7月份,澳大利亚北昆士兰三大港口煤炭出口量再次降至1000万吨以下,创2019年2月份以来新低,主要受疫情影响需求下降、中国收紧进口限制等因素影响。 数据显示,7月份,北昆士兰煤炭出口总量为967.5万吨,较上年同期的1274.4万吨减少24.08

4 上半年陕西原煤产量增长16.66% 责令停止生产52矿次 2020-08-06

陕西煤矿安监局8月3日召开的煤矿安全监察工作推进视频会透露,2020年上半年,陕西省共生产原煤31095万吨,同比增加4440万吨,增长16。66%。 上半年,陕西煤矿安监局接到事故报告7起,死亡12人,百万吨死亡率0。039,没有发生重大及以上事故,实现了事故死亡人数和百万吨死亡率较去年同期大幅下降。 上半年,全局完成监察623矿次,查处重大隐

5 7月份河南省统调电厂电煤运行情况 2020-08-06

国家能源局河南监管办公室日前发布的数据显示,2020年7月份河南省统调电厂总进煤938。4万吨,较上月减少进煤33。86万吨,环比减少3。48%,同比减少11。15%。 7月份发电总耗煤947。86万吨,较上月增加耗煤37。51万吨,环比增长4。12%,同比减少19。55%。 从日均来看,7月份日均进煤30。271万吨,日均耗煤30。576万吨。

6 7月下旬秦港与神华黄骅两港煤炭吞吐量增长7.2% 2020-08-06

中国港口协会消息,7月下旬,秦皇岛港与神华黄骅两港煤炭吞吐量同比增长7.2%。 其中,神华黄骅港吞吐量同比增长11.6%;两港库存量同比下降13.2%。 2020年7月份,两港煤炭吞吐量累计同比增长9.1%。 港口协会并未公布具体数值,中国煤炭资源网数据显示,7月下旬,秦皇岛港与神华黄骅两港煤炭吞吐量为1285.7万吨,

7 极速3D彩票平台焦炭市场预期有所好转 供应偏紧局面较难改观 2020-08-06

焦炭市场暂稳运行,但市场预期有所好转。焦企厂内库存低位运行,仅少数厂内因近期天气影响运输有库存堆积现象,在焦炭生产稳定及下游钢厂正常接货的情况下,短期内焦炭价格或仍以稳为主。 消息称,6日贸易商准一级冶金焦主流现汇自提报价涨20-30元至1900元/吨,据了解,个别焦企近两日内会上调焦价,市场看涨氛围较浓,少数焦企放缓了贸易商的订单,暂时观望不签单,贸易商集港的难度加大。

8 天然气在十年间占领美国逾百座燃煤电厂 2020-08-06

受天然气价格低等多重因素影响,在过去的十年里,美国逾100座燃煤电厂被天然气取而代之。 美国能源信息署(EIA)近日表示,自2011年以来,美国103家燃煤电厂要么改为使用天然气为燃料,要么直接被天然气电厂所取代。 2010年底,美国的煤电装机容量为316.8吉瓦。截至2019年底,美国淘汰煤电装机49.2吉瓦。此外,燃煤锅炉改为燃气锅炉的达14

9 电网发债能否解决可再生能源补贴缺口? 2020-08-06

国家主管部门正着力解决可再生能源补贴拖欠的缺口问题。 据《证券时报》8月2日报道,财政部正在研究通过国家电网有限公司(下称国家电网)和国家开发银行(下称国开行),以发债方式解决可再生能源补贴拖欠问题的可能性,目前各方仍在协调。 若这一发债方案落地,将对可再生能源行业形成重大利好。 多位风电开发人士对界面新闻记者表示,希望

10 国内动力煤现货价格继续下跌 需求运输推波助澜 2020-08-06

电厂煤炭库存充足、采购兴致不高,叠加发运成本倒挂等因素,国内动力煤现货价格继续下跌。 贸易商称,5500大卡动力煤北方港平仓含税价报563-567元/吨,较汾渭CCI 5500价格下浮约1-5元/吨,且低于前一天的约570元/吨。 5000大卡动力煤平仓价基本报510-512元/吨,同样低于前一天的510-514元/吨。

综合排行

1 7月国际动力煤市场:恶劣天气影响供应 但煤价支撑乏力 2020-07-31

7月份,国际动力煤整体呈震荡态势。印度电厂煤炭消费加速、越南需求回升短期带动煤价上涨,加之印尼南加暴雨,月末澳大利亚东部沿岸遭遇风暴,短期内对海运动力煤价带来一定支撑。 中国进口方面,有报道称国家发展与改革委员会曾表示不排除放松进口限制的可能性。不过目前来看,中国进口煤限制政策仍没有放松迹象,国内买家仍相当谨慎。尽管恶劣天气、生产商下调产量目标等因素导致海运煤供应下降,但

2 7月国际炼焦煤市场:需求回升缓慢 煤价小幅下行 2020-07-31

7月份,国际炼焦煤市场较上月有所下降。受疫情影响,国际需求恢复缓慢,海运市场尤其是澳大利亚焦煤主要靠中国需求支撑。不过,港口进口限制仍未有放松迹象,进口额度持续消耗且通关难度加大,中国贸易商采购趋于谨慎,终端用户采购积极性减弱,短期内煤价支撑乏力。 1. 主要供应国 1)澳大利亚 7月份,澳大利亚各焦煤品牌出口价格较前一月有所下降;7月中旬降至10

3 需求疲软 沿海煤炭运价持续弱势运行 2020-07-31

极速3D彩票平台 本周,沿海煤炭运价整体来看呈下跌态势。截至7月30日沿海煤炭运价指数为527,较前一期下跌3点,跌幅0.57%;较上周同期下跌6点,跌幅1.13%;较去年同期下跌216点,跌幅29.07%。 本周,南方大范围的持续降水出现缩减,但在江河高水位仍将保持较长时间的情况下,水电持续发力,致使沿海电厂日耗起伏较小,库存在前期稳中有涨的情况下继续累积,需

4 榆林决战公转铁实现“两个80%” 煤炭行业或将生变 2020-07-31

眼看2020年剩余的时间已不足一半,榆林市要求在年底实现的“两个80%”-“年运量在150万吨以上的大型工矿企业铁路专用线接入比例要达到80%;大型工矿企业和物流园区大宗商品铁路运输比例必须要达到80%”或将致使榆林煤炭行业重新洗牌。 2019年12月2日召开的榆林市交通运输四项重点工作推进会上,榆林市副市长张胜利表示,为积极响应党中央和国务院建设交通强国、打赢蓝天保卫战

5 印尼寻求增加对越煤炭出口 越南会否买账? 2020-07-31

随着印度煤炭需求放缓,进口量下降,加之印尼对中国的出口增长放缓,该国正寻求其他买家,致力于实现煤炭出口多样化。 印尼是全球最大的动力煤出口国,而印度是印尼煤最大的出口目的地。数据显示,受新冠肺炎疫情影响,今年1-5月份,印尼动力煤出口量同比下降了8%。 由于疫情影响电力需求疲软,今年前5个月印尼向印度出口量大降35%,向中国煤炭出口增长31%,而

6 7月国内主要煤化品行情分析 2020-07-31

【甲醇】 7月,国内甲醇市场整体震荡上行。本月(7月,下同)全国均价1592元/吨,环比+4.18%,同比-23.24%。 内地方面,月初新疆广汇120万吨/年装置、内蒙古易高30万吨/年装置及兖矿榆林60万吨/年装置停车检修,且前期有部分检修装置尚未恢复,除长约供应之外外放有限,业者心态坚挺。月中西北指导价再次上调,

7 每日煤市要闻回顾(2020/7/31) 2020-07-31

需求疲软 沿海煤炭运价持续弱势运行 本周,沿海煤炭运价整体来看呈下跌态势。截至7月30日沿海煤炭运价指数为527,较前一期下跌3点,跌幅0.57%;较上周同期下跌6点,跌幅1.13%;较去年同期下跌216点,跌幅29.07%。 本周,南方大范围的持... 榆林决战公转铁实现“两个80%” 煤炭行业或将生变 眼看2020年剩余的时间已不足一半,榆林市

8 嘉能可上半年煤炭产量同比降15% 下调全年产量目标 2020-07-31

7月31日,矿商嘉能可(Glencore)公布产量报告显示,今年上半年,该公司煤炭总产量为5810万吨,较上年同期的6820万吨下降15%。 嘉能可表示,上半年公司煤炭产量明显下降,主要是受新冠肺炎疫情影响,公司位于哥伦比亚的部分业务停产导致。 1-6月份,嘉能可动力煤总产量为4530万吨,同比减少380万吨。其中,澳大利亚动力煤产量为3310万

9 泰国BCPG将斥资8.4亿美元用于东盟最大风电项目 2020-07-31

泰国可再生能源集团BCPG总裁兼首席执行官表示,正在通过其子公司Impact Energy Asia Development 公司收购老挝斯旺风电项目(Swan)45%的股权。 BCPG计划投资8.4亿美元左右,10月份与越南电力集团(EVN)签署购电协议(PPA)后将开始施工,该600兆瓦的项目计划于2023年完成。 据悉,该风电项目将是东盟最

10 神华8月长协煤价格小幅波动 2020-08-03

据市场消息,神华日前公布了2020年8月份的长协煤报价,其中月度长协各有涨跌,但幅度均不大,整体来看,以涨为主,5500大卡报价572元/吨,较上月上涨2元/吨。 7月份国内动力煤市场整体呈现先强后弱态势运行。7月初在产地煤价上涨、进口煤限制严格等因素支撑下,港口煤价上行,涨至绿色区间上限附近;进入中下旬,因下游用户对高价煤接受度一般,港口实际成交相对冷清,下旬随港口煤炭

秒速时时彩开奖 秒速时时彩平台 秒速时时彩开奖 秒速时时彩 极速3D彩票网址 青海快三走势图 快发彩票投注 秒速时时彩 青海快3 湖南福彩网